重点推荐：电子王聪/张阳认为苹果新品iPhoneX引领下，智能手机外观件去金属化趋势已经明确，蓝思科技规模/技术/客户三重优势俱备，玻璃/陶瓷外观件业务将相继爆发，目标价43.2元。一般推荐：策略李少君/吴开达认为集成电路国产化蕴含巨大机会，政策支持不断加码，目标明确，AI芯片助力中国集成电路产业崛起，推荐长电科技、晶方科技等。
一、今日重点推荐
1、公司深度：蓝思科技（）《去金属化趋势明确，玻璃龙头开启新一轮高增长》
维持增持评级，上调目标价至43.2元。龙头蓝思将率先享受外观去金属化的新一轮行业红利。由于大客户新品发货推迟，公司三季度的部分出货将转移至明年一季度，并且考虑到国内客户明后年导入3D玻璃进度有望超预期，因此我们下调年EPS预测至0.80元（-17%），上调18~19年EPS预测至1.44（+12%）、1.92（+21%）元。考虑到公司是爆发性行业龙头标的，我们给予一定估值溢价，对应18年30倍PE，上调目标价至43.2元，增持评级。手机外观去金属化明确，公司玻璃业务将率先爆发。（1）无线充电、5G以及OLED趋势下，去金属化大势所趋，2.5D、3D玻璃、陶瓷外观将相继爆发，“双面玻璃+金属中框”外观方案凭借成本、性能和产能优势将成为主流外观方案。（2）需求端爆发在即。新一代iPhone全部导入双面2.5D玻璃设计，后续有望导入3D玻璃，价值量进一步提升；安卓阵营也在加速导入，三星、小米已经从旗舰机型导入，HOV积极跟进，玻璃外观行业从2H17开始迎来大爆发。（3）供给端龙头优势明显。蓝思、伯恩两大厂商规模远胜于其他厂商，行业重资本开支加上高工艺壁垒，龙头厂商先发优势明显，蓝思加码产能将率先享受行业爆发红利。率先布局陶瓷外观，静待行业爆发。陶瓷凭借优异性能，有望成为主流外观材料之一，公司在陶瓷外观加工领域工艺领先，独家供应大客户陶瓷版Watch等产品，将率先受益于陶瓷外观爆发。风险提示：玻璃加工行业竞争加剧；3D玻璃导入低于预期。
二、今日一般推荐
1、A股策略快评：《中国芯正冉冉升起》
集成电路国产化蕴含巨大机会。根据中国半导体行业协会公布数据，我国年集成电路进口.5亿块，同比增长9.1%；进口金额.7亿美元，同比下降1.2%。出口集成电路.1亿块，同比下降1%；出口金额.8亿美元，同比下降11.1%，进出口贸易逆差高达.9亿美元，相较于年的.3亿美元上升20%，与其他行业我国制造能力逐步上升，实现国产化替代逆差逐渐减少形成鲜明对比。我国作为全球半导体产品消费大国，但大多依赖进口，表明我国集成电路国产化蕴含巨大机会。
集成电路国产化政策支持不断加码，目标明确。年国务院发布了《国家集成电路产业发展推进纲要》，随后国家集成电路领导小组和产业投资基金相继成立。并且《中国制造》、《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》、《网络安全法》等接连出台，集成电路国产化政策支持力度不断加大。集成电路国产化不仅关乎经济，更关乎国家安全。《国家集成电路产业发展推进纲要》明确提出，到年，集成电路产业与国际先进水平的差距逐步缩小，全行业销售收入年均增速超过20％，企业可持续发展能力大幅增强；《中国制造》则提出，年中国芯片自给率要达到40%，年要达到50%。
AI芯片助力中国集成电路产业崛起。目前全球集成电路产业已进入重大调整变革期，人工智能是大势所趋，AI芯片将会成为未来的主流，而国内相关公司正通过AI芯片助力中国集成电路产业崛起。9月3日，华为发布全球首款移动AI芯片，是业界首颗带有独立NPU专用硬件处理单元的手机芯片；9月15日，百度和浪潮联合发布了人工智能ABC一体机，同时发布了基于FPGA的AI云计算加速芯片XPU。而且，首款搭载AI芯片的华为新一代Mate系列产品将于10月16日在德国慕尼黑发布。
布局集成电路国产化主题，抢占战略制高点。未来几年将是全球集成电路产业发展的重大转型期，也是我国集成电路产业发展的重要战略机遇期和攻坚期。随着5G、物联网、人工智能等技术逐步成熟，未来集成电路产业将成为抢占这些新技术领域的战略制高点，手机、电脑等终端产品也将会越来越智能，这将带来产业链相关公司的战略性机遇，推荐：长电科技、晶方科技、华天科技、北方华创；受益：紫光国芯、全志科技、盈方微、润欣科技。
备注：《证券期货投资者适当性管理办法》于年7月1日起正式实施，通过北京哪里看白癜风最好白癜风抗复发治疗
