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阿峰·览宏观
①商务部：“十一”黄金周全国零售和餐饮企业销售额约1.6万亿。②文化和旅游部数据中心统计，国庆假期前7天，全国共接待国内游客6.18亿人次，实现旅游收入.3亿元。③10月1日至7日我国电影票房约为36.96亿元，取得中国影史国庆档票房第二的成绩。④粮农组织：食品价格指数九月继续上涨，已连续第四个月上涨。⑤中国9月外汇储备.62亿美元，环比减少.47亿美元，结束五个月连升。⑥“十一”长假汽车4S店人气旺，汽车市场全年有望呈现V字型走势。⑦中国银联：“十一”前7天银联网络交易金额达到2.16万亿元。⑧苹果公司宣布将于10月13日（北京时间10月14日凌晨一点）举行产品发布会，预计届时将发布新款iPhone。⑨深市公司三季报披露时间表出炉，星网宇达将于10月10日率先披露，随后是12日的青岛中程、天邑股份、光库科技。⑩10月1日至5日，海口海关共监管海南离岛免税购物金额5.3亿元、旅客8.2万人次、件数54万件，同比分别增长.9%、34.8%、86.2%。?农业农村部专家预计，今年9至12月生猪出栏将逐月增加，比去年同期增长17.3%，猪肉平均价格有望低于去年同期水平。?8月份全球央行净卖出黄金12.3吨，主要由于乌兹别克斯坦售出31.7吨。多家机构认为，储备多元化倾向日渐明朗，各大央行仍倾向于增持黄金。?国资委近日召开视频会议，对中央企业改革三年行动工作进行动员部署，突出抓好深化混合所有制改革。?央行、银保监会发布《关于建立逆周期资本缓冲机制的通知》。?年诺贝尔化学奖授予EmmanuelleCharpentier和JenniferA.Doudna，以表彰她们在“凭借开发基因组编辑方法”方面作出的贡献。生理学或医学奖由科学家HarveyJ.Alter（美国），MichaelHoughton（英国）和CharlesM.Rice（美国）共同获得，以表彰他们在“发现丙型肝炎病毒”方面作出的贡献。02
阿峰·挖题材
光伏玻璃价格涨至历史新高、行业盈利中枢持续上移据报道，长假期间光伏玻璃价格再次迎来大幅上涨，目前已经涨至历史最高位——40元/平米。虽然没有正式的调价函，但据多名采购人员反馈，已经接到玻璃企业的涨价通知。目前，常规报价37元/㎡左右，小厂甚至要高达40元/㎡。而在7月份，光伏玻璃的价格只有24元/㎡左右，短短3个月，价格上涨超过50%。受相关消息刺激，港股光伏概念股长假期间纷纷暴涨，保利协鑫能源大涨40%，福莱特玻璃上涨37.47%，信义光能上涨23.8%。点评：分析指出，光伏玻璃对品质要求高，供给释放周期较长，且新增产能受限，市场供需格局持续偏紧。而光伏玻璃市场需求大幅增长，受全球对以光伏为代表的可再生能源需求的增长，光伏组件的需求快速增长；此外，今年以来，双面双玻组件应用比例提高，接近40%；目前，用于光伏组件的超白玻璃产能无法满足需求，已经成为制约光伏组件产量的重要因素。安信证券测算，/年光伏玻璃实际供给按目前情况来看存在.6吨/天和.4吨/天的供给缺口。考虑到四季度国内竞价项目抢装而玻璃几乎无新增产能释放，光伏玻璃价格存在进一步上涨可能，光伏玻璃盈利中枢将持续上移。相关个股：福莱特（）是光伏玻璃龙头之一，85%营收来自光伏玻璃业务。亚玛顿（）上半年光伏玻璃实现收入5.9亿元，同比上涨94.4%，毛利率大幅提升。9月欧洲电动车销量大幅增长、板块迎来多重利好催化据媒体报道，9月欧洲电动车销量迎来大幅上涨，主要国家电动车市场份额快速提升。其中，德国电动车销量4.1万辆，同比增加%，市场份额达到创纪录的15.6%，同比涨近4倍；法国新能源车销量为1.78万辆，同比升%，市场份额达到10.6%，去年同期2.8%；挪威电动车销量1.27万辆，同比上升76%，市场份额达到了81.6%创历史新高。根据目前已知欧洲八个主要国家电动汽车的销量，预计整个欧洲9月电动汽车销量达16.5万辆，同比增长%，前9个月累计销量达77.7万辆，同比增长%。在此情景下，欧洲全年新能源汽车销量可以看到万辆，同比实现%增长，有望超过中国成为全球第一大新能源汽车市场。点评：近期，新能源汽车板块迎来多重利好催化。国产特斯拉Model3标准续航版入门价格降至25万元以内，此次调价后价格已经低于美国，颠覆了燃油车企长期以来的定价模式，充分体现了中国电动化的制造能力及成本优势，望推动国产特斯拉销量再上台阶。欧洲方面，受政策强刺激，电动车销量持续创新高，渗透率提升明显。国内方面，电动车旺季到来，国内销量、排产、业绩等拐点确定。国内具备全球竞争力的各环节龙头，有望受益全球电动车放量，供应链的相关投资机会明确。相关个股：宁德时代（）、恩捷股份（）、璞泰来（）等行业龙头公司。苹果新品发布会日期定档、或将发布新款iPhone苹果公司10月7日发布了秋季新品发布会邀请函，主题为“真快，又要见了”，发布会时间为北京时间10月14日凌晨。多数分析师认为，该发布会将用于发布具备5G功能的新iPhone。另据业内人士表示，iPhone12或将取消附赠EarPods耳机，并将推出新款AirPods耳机。点评：中金公司胡誉镜认为，在超过10亿的存量iPhone用户中，持有年及更早机型的iPhone用户占72%，潜在换机需求可期。iPhone12可能成为近些年来最受欢迎的iPhone，新机零部件备货将有双位数成长。相关个股：立讯精密（）是国内最大的连接器制造商，深度绑定苹果公司，Airpods代工市占率约60%，并已开始切入iPhone组装业务；歌尔股份（）是全球声学零部件龙头企业，为苹果公司重要供应商。航运价格指数持续走高、集运市场呈现一箱难求据上海航运交易所数据，最新一期美西航线（SCFI）运价指数为点，较上一期上涨7点，自去年底以来累计上涨约两倍。另一方面，反映干散货运价的BDI指数于10月6日达到点，创出一年以来新高，主要受海岬型运费上涨提振。分析人士认为，这背后是中国对于铁矿石、煤炭等大宗商品的强劲需求。点评：受访专家表示，7、8月的外贸数据足已说明外贸需求恢复好于预期。尽管美西航线班次正在复航，但现阶段仍无法匹配市场需求扩张步伐。数月来，市场上一直存在集装箱短缺的问题，部分集装箱生产商的接单已排到明年2月份。中金公司杨鑫认为，集运行业前十大运力的份额占比已从十年前低于60%提高到83%，旺季过后的运价支撑水平有望超预期。相关个股：中远海控（）是全球第三大班轮公司，收购OOCL后协同效应进一步体现，其H股在国庆长假期间累计上涨12.66%；中集集团（）的标准干货集装箱、冷藏箱产销量保持全球第一，其H股在国庆长假期间累计上涨6.33%。新强联三季报预增逾三倍、风电景气度持续向好新强联（）最新公告，前三季度业绩预增3.53倍至3.79倍，因下游风电行业景气度持续向好，市场需求旺盛，以及下游整机零部件的国产化进程加快。此前金雷股份也公告预计前三季度净利同比增长.00%至.69%，原因是风电行业快速发展。点评：阳光电源董事长曹仁贤近日表示，预计可再生能源尤其是风光将超预期发展，年后将由增量替代进入存量替代阶段，到年风电累计装机达到GW。西部证券认为，今年一季度由于疫情影响，国内整机及零部件企业产能受到一定影响，二季度疫情缓解后，风电相关产能快速恢复。由于今年为陆上风电抢装年，风机及零部件需求持续旺盛，有望为相关公司贡献业绩增量。相关个股：东方电缆（）是海缆国产化龙头企业，海上风电核心受益者；日月股份（）预计今年大兆瓦风电铸件产品销量可至5万吨以上；金风科技（002）是国内大型风机制造龙头公司，其H股在国庆长假期间累计上涨17.6%。动力电池产业链回暖、电解液价格大幅上行近期，随着“金九银十”效应凸显，动力电池市场不断回暖，电解液等原料价格持续攀升。Wind数据显示，9月28日，电解液（磷酸铁锂）报3.6万元/吨，本月累计上涨20%，创下近10个月以来新高；电解液（锰酸锂）报2.9万元/吨，本月累计上涨49%，创下近17个月以来新高。点评：电解液价格上行的背后是下游需求回暖。9至10月是车市旺季，加上新能源汽车下乡活动的影响，动力电池产业链全面回暖。根据中国汽车工业协会最新数据，今年8月新能源汽车产销分别完成10.6万辆和10.9万辆，同比分别增长17.7%和25.8%。相关个股：永太科技（）、江苏国泰（）、杉杉股份（）等。成本推动、多家轮胎生产企业宣布涨价据报道，在橡胶、炭黑等上游原材料成本价格上涨推动下，继中策、玲珑之后，普利司通美国轮胎运营有限责任公司（BATO）将于11月1日提高其凡士通品牌卡车和客车子午线轮胎的价格。点评：普利司通表示，凡世通TBR产品组合的平均涨幅为5％，但一些轮胎价格将上涨8％。赛轮轮胎宣告对价格进行调整，对赛轮集团各乘用车轮胎品牌的价格以及优惠政策调整，涨价幅度在3%-7%。相关个股：赛轮轮胎（608）、三角轮胎（）、贵州轮胎（）等。03
阿峰·读研报
1、特斯拉:特斯拉