重点推荐：1.电子王聪/陈飞达认为晶方科技深度受益于指纹识别前置化与双摄像头渗透率提升，业绩拐点有望到来，目标价44.3元；2.非银刘欣琦/齐瑞娟认为摩恩电气股权转让顺利，转型不良资产处置行业逻辑顺畅，目标价28.47元。一般推荐：策略李少君/牟一凌认为一带一路战略中，共同利益框架带来出口新格局，政策倾斜到订单增长环节打通，资金融通支持深化构成超预期，推荐中钢国际等。
一、今日重点推荐
1、公司首次覆盖：晶方科技（）《深度受益于指纹识别前置化与双摄，业绩拐点到来》
首次覆盖，给予增持评级，目标价44.3元：晶方科技在经历了-16年低谷之后迎来行业新变化，指纹识别前置化与双摄爆发将为公司带来新增订单。我们预测-19年EPS为0.89元、1.35元、1.89元，增速为%、53%、40%。参考行业可比公司估值水平，给予目标价44.3元，对应年50倍PE。指纹识别前置化趋势明确，带来TSV封测订单：前置指纹识别以其更佳的用户体验成为智能手机首选，目前手机前置化趋势明确。前置化指纹识别需要配套TSV封装，晶方科技作为全球领先TSV封测厂商，将明显受益。预计年华为一家就想新增14万片TSV封测订单，公司有望占据一半市场空间。双摄爆发、3D成像兴起，WLCSP封测迎新机遇：苹果及华为旗舰机款带动双摄像头普及，预计-19年渗透率为5%、15%、25%、35%，成快速上升态势。低像素共支架双摄CIS芯片将新增WLCSP封测需求，同时双摄的火爆，挤占了COB产能，使得像素W及以下CIS全面转向WLCSP封装。经测算，若W像素及万像素CIS全面转为WLCSP封装将分别新增28万片、万片订单（8寸）。晶方科技作为国内第一、全球第二的WLCSP厂商将迎来WLCSP业务的反转。风险提示：客户拓展不顺；新增订单低于预期。
2、公司事件点评：摩恩电气（）《股权转让落地，AMC新贵拔锚起航》
4月19日公告，公司控股股东和实际控制人问泽鸿先生协议转让给融屏信息的公司43,,股无限售条件流通股（占总股本10%）已经完成过户登记手续，过户日期为年4月17日。本次股权协议转让后，向泽鸿持股比例降至49.79%，仍为公司控股股东、实际控制人，融屏信息持股比例10%，成为公司第二大股东。点评：维持增持评级，维持目标价28.47元/股，空间39%。公司公告实际控制人协议转让公司股权完成过户，新股东正式入主。公司引入经验丰富的不良资产管理行业专家张惟先生，转型不良资产管理行业，有望给公司业绩带来快速提升。维持公司-19年归母净利润为0.35亿元、0.66亿元、1.12亿元，对应EPS为0.08元、0.15元和0.26元，参考可比公司市值水平，给予公司亿市值，维持目标价28.47元，相对现价仍有39%的空间，维持“增持”评级。股权交割催化股价，转型逻辑更加顺畅。摩恩电气原实际控制人溢价（每股22.77元，相对现价仍溢价11%）转让公司10%股权事宜落地，压制股价的一大不确定性消除，成为阶段性股价催化剂。此前公司公告新股东仍将进一步增持公司股权，第一笔股权交割使得后续增持的预期将更加强烈，公司强势转型不良资产行业的逻辑更加顺畅。不良资产行业一片蓝海，后续发展更值期待。此前公司引入不良资产管理行业专家张惟先生并委以总经理和董事之位，转型不良资产行业。此次股权交割后，后续业务发展更有支持。张惟先生此前任职东融股权基金，专门提供不良资产专业服务，面对快速爆发的不良资产行业、运用丰富的经验和灵活的机制，有望带来公司业绩的快速提升。风险提示：固定资产价格大幅下跌影响公司业绩稳定性。
二、今日一般推荐
1、A股策略快评：《中国“带路”，远航的序曲》
一带一路的“戴维斯双击时刻”。4月18日上午，外交部举行“一带一路”中外媒体吹风会，表示目前已到全面推进务实合作阶段，已有28个国家的国家元首和政府首脑确认出席高峰论坛。我们认为吹风会有两个值得白癜风怎么治疗好盖百霖价格大概是多少
