紫光股份筹划资产重组29日起停牌
紫光股份（）9月28日晚间公告，公司正在筹划的重大事项涉及重大资产重组，因有关事项尚存在不确定性，根据相关规定，经公司申请，公司股票自年9月29日起开始停牌。
通达股份推万股限制性股票激励计划
通达股份（）9月28日晚间发布限制性股票激励计划，拟向共计61名激励对象授予合计.40万股限制性股票，占公司总股本的2.37%，授予价格为9.85元/股，业绩考核条件为：以年为基数，公司年至年营业收入增长率分别不低于30%、60%和80%，同时净利润增长率分别不低于25%、60%和80%。
方案显示，公司此次激励计划首次激励对象为公司的董事（不包括独立董事）、高级管理人员、中层管理人员、核心业务（技术）人员、子公司主要管理人员及公司董事会认为需要进行激励的其他人员。其中首次授予.40万股，占公司总股本的2.13%；预留33万股，占公司总股本的0.24%。
上述激励计划的有效期为自限制性股票首次授予之日起至所有限制性股票解锁或回购注销完毕之日止，最长不超过4年。在符合解锁条件时，激励对象可按50%、30%和20%比例分三期申请解锁。
百洋股份控股股东一致人及公司高管增持逾3千万元
百洋股份（）9月28日晚间公告，公司控股股东的一致行动人孙宇和高级管理人员欧顺明、杨思华、王玲、易泽喜等人，以自筹资金.2万元，于年9月28日以定向资产管理计划方式通过深交所交易系统增持公司万股股份。
其中，孙宇为公司控股股东、实际控制人孙忠义、蔡晶的一致行动人。此次增持前，孙忠义、蔡晶和孙宇合计持有公司股份数为.38万股，占公司总股本的54.01%，此次增持后合计持有公司股份数为股.股，占公司总股本的54.70%。
三一重工管理层完成万元增持计划
三一重工（）9月28日晚间发布公告，公司董事兼执行总裁易小刚于年9月25日至年9月28日通过中信证券定向资产管理计划以均价6.5元/股，增持公司股票61.55万股，交易金额为.01万元。至此，公司董监高人员增持计划已完成。
据三一重工7月公告，公司部分董监高人员计划在未来三个月内通过证券公司、基金管理公司定向资产管理等方式于上海证券交易所交易系统增持公司股份，累计增持金额不低于万元。
大唐电信挂牌转让新华瑞德44%股权预计收益4亿
大唐电信（）9月28日晚间发布公告，公司拟通过产权交易所公开挂牌的方式对外转让公司持有的新华瑞德44%股权，同时新华瑞德通过产权交易所公开挂牌引入外部股东增资万元（占新华瑞德增资后30.%股权）。方案全部实施完成后，大唐电信持有新华瑞德37.24%股权，微吧（北京）网络技术有限公司持有新华瑞德1.46%股权，外部投资者合计持有新华瑞德约61.3%股权，新华瑞德不再纳入大唐电信合并报表范围。
新华瑞德成立于年9月6日，业务范围主要是互联网信息服务；电子出版物总发行业务；电子出版物复制业务等。目前，大唐电信持有新华瑞德97.89%股权，微吧（北京）网络技术有限公司持有新华瑞德2.11%股权。
财务数据显示，年新华瑞德实现营业收入和净利润分别为.21万元、.75万元；年1-8月，新华瑞德实现营业收入和净利润分别为.82万元、.73万元。
大唐电信表示，通过转让新华瑞德股权以及新华瑞德增资的方式引入战略投资人，有利于新华瑞德股权多元化，弥补新华瑞德资本金不足，对新华瑞德业务的快速发展提供良好的资金支撑；同时，各方股东可共同筹划制定员工激励方案，为公司长远发展奠定良好基础。本次交易预计产生投资收益约4亿元，其中对公司年合并报表的损益影响预计4亿元左右。
周二机构一致最看好的10金股长电科技（）：整合为公司带来份额和地位提升契机
1、为什么收购?触发事件是苹果把指纹识别三分之一订单转给矽品,而矽品股价处于低位,日月光借此一统封测产业,这也符合技术创新变缓后产业并购增多的趋势;
2、无数行业发展案例告诉我们,不管老大多么优秀,总会产生老二,这是产业利益平衡的结果,也符合产业发展规律。过去日月光背后有矽品,如果两家合并,排在后面的厂商amkor、星鹏、长电科技就有机会。amkor是美国企业,长期竞争优势不明显,星鹏已经被长电科技并购,其他封装产能为股东IDM厂商服务。因此虽然长电科技和日月光差距较大,但会在本次并购中受益;
3、还有什么逻辑?
第一,在军工电子、工业电子和消费电子越来越多大陆半导体设计厂商崛起后,给本土封装企业带来机会,特别是未来五年潜在十倍成长空间的军工领域;
第二、我们跟踪产业链,预计长电科技旗下星鹏有潜力进入苹果SIP产业链的可能。
长电科技股价由从高位亿市值跌至亿,市值逐步进入相对合理区间。收购星科金鹏后,长电科技收入有望翻倍增长,顺利整合后带来充分业绩弹性。在模组五年大发展时代后,上游的半导体、材料和设备将复制模组发展逻辑。
投资建议:买入-A投资评级,6个月目标价18.00元。我们预计公司15年-17年的EPS分别为0.30元、0.60元和0.82元,行业整合为公司带来份额和地位提升契机,进入大客户新产品带来足够业绩弹性;首次给予买入-A的投资评级,6个月目标价为18.00元。安信证券
浪潮信息（）:集团与思科共同投资成立合资企业信息安全上升到国际战略博弈核心环节的具体体现。我们此前报告已经反复强调,习主席访美前主要网络安全官员首次全阵容访美,标志网络安全已经成为大国博弈的核心筹码。而此次主席访美期间浪潮集团与思科签订重大战略合作协议,正式这一博弈具体表现和重要成果。在国内不断加强信息安全建设的背景下,IBM开放power架构、intel入股紫光、思科与浪潮成立合资公司,国际IT巨头用技术换市场的趋势愈发明显,对于国内IT公司吸收国际顶尖核心技术实现跨越式发展具有深远意义。
助力公司打造成为完整产品线解决方案提供商。以华为企业网业务为代表,为客户搭建一体化基础ICT平台已经成为大势所趋。此次集团与思科合作弥补了公司在网络设备产品上的短板,有望使公司从提供单个产品转变成为具备服务器、存储器、网络设备等数据中心完整产品线解决方案提供商,将大大增强其核心竞争力。
投资建议:公司是加强自主可控最佳受益标的,也是山东国企改革先锋,此次与思科合作有望弥补其网络设备产品短板,实现向一体化解决方案商的跨越式发展,预计-年EPS分别为0.59、0.99元,维持买入-A评级,目标价36元。安信证券
西部牧业（106）:深入布局肉牛产业国企改革值得期待
屠宰项目启动,将成为公司新的业绩爆发点。国内居民对牛肉的消费量处于世界低位水平。近年来人民生活水平的提高,对牛肉需求稳步增长,但国内供给不足,供需存在缺口。伴随澳大利亚与中国活牛贸易启动,公司持股40%的一恒牧业成功实施“年进口10万头澳大利亚肉牛隔离屠宰项目”。作为给宁波活牛进口港配套的屠宰点,资源具有稀缺性。年屠宰业务有望成为公司业绩的爆发点,并成为未来公司利润的主要贡献点。由于澳洲牛与国内牛差价大,预计每头牛毛利可能达到元,若满产将给公司贡献1.54亿的毛利。
奶牛存栏剧增,主业有望反转。之前牛奶价格持续走低,加之乳制品行业竞争激烈,导致公司业绩低迷。公司从年开始大量兴建奶牛养殖场,奶牛存栏数实现从年的1.2万头向15年的4.5万头跨越式增长。此外,新增奶牛可于年开始贡献业绩。伴随奶价企稳反弹,以及乳制品由新疆区域性经营向全国范围辐射,公司主业未来将保持高增长。
国企改革预期释放政策利好。西部牧业实际控制人是新疆生产建设兵团农八师,其旗下的另外一家上市公司新疆天业,正在进行大股东资产注入。作为农八师旗下唯一农业板块上市资产运作平台,西部牧业可能成为未来国企改革重点。
给予“增持”评级。预计公司15,16,17年EPS分别为0.24元,0.57元,1.07元。我国牛肉供需缺口明显,公司屠宰项目有望借助政策红利迎来发展契机。外延并购使奶牛存栏剧增,同时奶价企稳,预期主业能够实现反转。另外,国企改革释放政策福利,集团已有优质资产注入上市公司先例。公司是农八师旗下唯一农业上市公司运营平台,有望乘国企改革之风实现优质资产注入,增强公司整体实力。A股市场乳业公司预计PE平均为58.5倍。结合公司成长性和风险性,给予公司对应15年55倍估值,目标价13.2元,“增持”评级。海通证券
永安药业（）:股份回购彰显长期发展信心新食安法落地提供跨越式发展机遇
事件:永安药业近日发布2个公告:1、在回购股份价格不超过人民币20元/股的条件下,回购不超过人民币0万元的已发行A股。具体回购股份的数量以回购期满时实际回购的股份数量为准,一年内实施完成。2、依据《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》等法规要求,在回购股份前披露前十大股东,名单显示以汇金公司为代表的救市资金持有万股,占总股本的11.07%。
点评:回购流通股份彰显管理层对于企业长期发展的信心。永安药业的保健品业务已经投入3年,今年年初引入加拿大品牌健美生(Jamieson)的代理权之后,保健品业务的收入取得了快速的增长,我们预计年内有望突破万元。管理层决定回购股份彰显了对于保健品业务这个新的增长点的信心。
新食安法今年10月1日开始正式实施,为永安药业提供跨越式发展机遇。新修订的《食品安全法》10月1日开始实施,新修订的内容主要涉及保健食品、网络食品交易、食品添加剂等方面。新《食安法》确定了对保健食品实行注册和备案相结合的管理方式。使用保健食品原料目录以外的新原料的保健食品,以及首次进口的保健食品,要在国务院食品药品监督管理部门进行注册。但有一个例外,就是首次进口的保健食品当中,属于补充维生素或者是矿物质等营养物质的,应当报国务院食品药品监督管理部门进行备案。其他保健食品应该报省、自治区、直辖市人民政府食品药品监督管理部门备案。进口的保健食品应当是出口国(地区)主管部门准许上市销售的产品。对进口补充维生素或者是矿物质等营养物质施行备案制对于在维生素和矿物质保健品方面有丰富储备的健美生是重大的利好,品类的丰富有利于永安康健突破目前的海外代购模式,实现向线下渠道的扩张。
盈利预测和投资建议:预计公司-年收入5.53亿、5.67亿、6.77亿元,同比增长-16.01%、2.53%、19.40%;归属上市公司股东净利润万元、万元、万元,同比增长27.90%、94.82%、35.72%。
由于环氧乙烷业务停产,收入出现负增长。-年对应EPS为0.22元、0.42元、0.57元,由于亏损的环氧乙烷业务停产,年利润将会有较快增长。我们给予PE40X,目标价格17元。考虑到永安药业目前的状况是转型期企业处于业绩低点,给予“增持”评级。中泰证券
长安汽车（）:锐界销量超预期推动业绩增长
福特锐界是公司下半年最大看点:福特锐界5月上市之后销量快速增长,6-8月月均销量接近辆。从季节性角度来看:6-7月份是汽车销售淡季,金九银十的季节性规律有望促使销量进一步上升。福特锐界的单车盈利水平超越翼虎是长安福特目前利润的主要来源,我们预测单本款车型下半年销售收入即可达到亿元,约实现净利润24亿元,带动下半年业绩同比增长60%。
自主品牌销量增长提升本部盈利能力:得益于CS35、CS75、逸动等车型销量大幅增长,1-7月自主品牌累计销量增长51%,带动公司本部业绩增长。公司计划于年底完成第一阶段具备驾驶辅助功能技术的产品量产上市,年完成第二阶段半自动驾驶技术开发及产业化,使自主品牌在市场上更具竞争力。国泰君安
泸州老窖（）:内外兼修高增长可持续
引言:泸州老窖股份有限公司年上实现营业收入36.96亿元,同比增长1.62%;净利润10.21亿元,同比增长6.58%。我们认为老窖经历了年深度调整之后,公司业绩已经逐步回升,经销商失而复得,中秋销售总体向好。新领导在团队调整、渠道优化、品牌聚焦等方面调整积极,正面认可度高,我们认为公司在未来2-3年业绩弹性空间大,预计-年分别实现净利润16.45亿、20.54亿、25.39亿元,同比增长86.98%、24.85%、23.60%,对应EPS为1.17、1.46、1.81元。参考可比公司的估值水平以及公司历史市盈率,年目标价29.2元,对应年20xPE,维持“买入”评级。中泰证券
江淮汽车（）:业绩不断超预期的新能源汽车龙头
结论:维持“增持”评级。国企改革提升公司经营效率,新能源战略布局超前。我们认为公司SUV新产品销量将继续超过市场预期,且通过S5销量的增加与生产规模化效应,公司的毛利率水平也将继续提升,盈利能力持续增强。分别上调15/16EPS0.03元和0.05元,至0.99和1.33元,上调目标价至20元。
国企改革提升企业经营效率,毛利率持续改善:①公司通过整合江汽集团并实现管理层持股,市场化经营效率显著提升,销售净利率由年底的1.58%提升至年上半年的2.38%。②公司战略执行力加强:通过精准定位小型SUV细分市场,瑞风S3月均销量维持在1万台以上,显著拉动公司业绩增长。公司新能源战略布局超前,已拥有成熟的技术开发平台,未来放量增长可期。
SUV销量超预期,新能源汽车龙头地位进一步增强:①9月S2上市即受到较高北京治疗白癜风哪家医院效果最好北京哪个治白癜风医院比较好
